Bilbo Baggins, Cırtdan Krallığını qorxunc əjdaha Smauqun əlindən geri almaq üçün yola çıxır. Gözlənilmədən gələn Qandalflə bir qrup cırtdana qoşulmağı təklif olunur. Müxtəlif məxluqlarla dolu vəhşi torpaqlarda bu cırtdan dəstəsi ilə birlikdə özünü böyük bir macəranın ortasında tapır. Erebor çatdıqdan və Smauqla qarşılaşdıqdan sonra Beş Ordu qüvvələrini birləşdirərək, Orta Dünyanın taleyini həll edəcək müharibəyə başlayır.